期货早茶 | 您需要了解的重要隔夜市场信息

周五期货市场涨跌互现。涨幅最大的是沪锌（2.88%）、红枣（2.69%）、菜粕（2.61%）、苹果（2.25%） , 上海锡 (2.18%); 丙烯 (5.36%)、乙二醇 (4.22%)、乙烯 (4.03 %)、甲醇 (3.72%)、硅铁 (3%) .

大部分资金在周五流入。流入品种包括沪深500（15亿）、沪深300（13.99亿）、上证50（5.53亿）、黄金（2.24亿）、豆粕（ 1.9 亿）；流出量较大的是铁矿石（3.91 亿）、锰硅（1.5 亿）、上海镍（7042 万）、十年期国债（6022 万）、白糖（5901 万） .

周五，大部分商品为增仓。乙二醇（9.57%）、苯乙烯（8.97%）、粳米（8.32%）、纸浆（7.51）%）、不锈钢（ 7.25%); 锰硅（22.7%）、红枣（10.48%）、PVC（6.72%）、豆一（6.32%）、豆2（ 6.28%）。

隔夜国际资本市场新闻小集

1. 上周六，标准普尔 500 指数下跌 3.37%；欧洲斯托克50指数下跌4.26%；美元指数下跌1.08%；WTI原油下跌5.78%；布伦特原油下跌 3.62%；伦敦铜上涨0.02%；黄金下跌 0.54%。美国大豆上涨0.50%；美国豆粕上涨0.12%；美国豆油上涨2.04%；美国糖价下跌2.12%；美棉下跌3.07%；CRB指数下跌1.95%，BDI指数下跌2.28%。离岸人民币 CNH 贬值 0.11% 至 7.0858；德意志银行 X-Trackers Harvest 沪深 300 中国 A 股 ETF 下跌 4.07%。

2.美股恐慌指数VIX上涨7.44%至65.54，期权市场对美股后市更加担忧。GVZ（贵金属 VIX）指数下跌 6.91%。OVX（原油ETF的VIX）指数上涨17.21%。

3.货币市场三个月美元LIBOR利率报1.37463%（前值为1.26700)；三个月欧元银行同业拆借利率提供率（Euribor）报告为-0.349%（之前的值-0.369%）。

4.债市方面，美国10年期国债收益率下跌17.2个基点至0.676%；德国报告下跌 10.9 个基点 -0.@ >477%。

5.黄金市场XAU（费城金银指数）下跌7.19%，GDM/GOD [黄金矿业指数/黄金价格]比率报告0.4184（前值0.@ >4405)，Kitco黄金指数（不含美元涨跌）上涨0.22%。

6. 美股下跌，欧美疫情恶化非常迅速，令市场担忧刺激政策的有效性。

7. 金属市场，伦敦铜持平，欧美疫情加剧打击需求，但美元走软和全球刺激政策提供支撑。

CFTC 报告显示，截至 3 月 24 日当周上证50vix恐慌指数，COMEX 铜期货净投机空头头寸减少 14,706 手至 26,636 手。

荷兰银行预计 2020 年和 2021 年的平均铜价分别为 5,214 美元/吨和 5,649 美元/吨。

8. 原油（WTI）下跌，随着海外疫情持续恶化，市场担忧需求进一步减少，俄沙价格战无缓和迹象，美股再度下挫。然而，美国石油钻井平台数量连续两周下降，美元继续走弱，帮助油价从盘中低点小幅回升。

CFTC 报告显示，截至 3 月 24 日当周，WTI 期货投机性净多头头寸增加 18,290 手，至 163,884 手。

洲际交易所 (ICE) 表示，截至 3 月 24 日当周，布伦特原油期货的投机性净多头头寸减少 21,413 手至 57,092 手。

贝克休斯的数据显示，本周美国活跃的原油钻井平台数量减少了 40 座，总数达到 624 座。

俄罗斯能源部表示，今年美国石油产量可能每天减少 150 万桶，而目前的原油需求每天减少 15 至 2000 万桶。油价预计在每桶 30-35 美元之间。

FGE 预计 4 月份全球石油需求将每天减少 1740 万桶。今年的平均减产量为每天 640 万桶。

委内瑞拉国家石油公司的出口时间表显示，由于美国的制裁上证50vix恐慌指数，570万桶委内瑞拉原油的运输被取消。

9. 周末前市场谨慎，黄金下跌。

CFTC报告显示，截至3月24日，COMEX黄金期货投机净多头头寸增加22,218手至199,688手。渣打预计 2020 年第二季度黄金均价为每盎司 1,725 美元。

10.重要经济数据方面，密歇根大学3月消费者信心指数终值：89.1，前值：95.9，预估值：90.0。

11. 特朗普签署了一项 2 万亿美元的刺激法案，将为大多数美国成年人提供 1,200 美元现金。

12.2月美国核心PCE物价指数好于预期，但2月美国公共卫生状况并未恶化，该数据参考意义不大。

13. 美国消费者信心指数在 3 月录得近半个世纪以来的第四大月度跌幅，原因是不断上升的冠状病毒病例和企业关闭加剧了对经济的担忧。

14. 欧盟未能就应对疫情的具体计划达成一致，该计划旨在通过发行欧洲共同债券筹集资金。

15. 标准普尔确认欧洲央行的评级为AAA/A-1+，展望稳定。表示欧洲央行具有相当大的货币灵活性。

16. 根据德国工商会的一项调查，近 20% 的德国企业认为存在破产风险。超过 25% 的人预计今年销售额将至少下降一半。

17.德国1560亿欧元经济救助计划正式生效，发放给受疫情影响的企业和个人的急救资金将于4月1日左右到位。

18. 惠誉将英格兰银行评级下调至AA-，展望为负面。受疫情影响，预计2020年英国GDP将萎缩近4%。

19. 印度储备银行召开紧急会议，将基准回购利率下调 75 个基点，并进行高达 1 万亿卢比的 LTRO 拍卖。

20. 经合组织表示，封锁措施将使主要经济体每月损失 GDP 增长的 2%。我们呼吁各国积极运用宏观经济工具，消化疫情影响。

21. 穆迪认为全球汽车制造商、北美和欧洲汽车零部件供应商的前景仍为负面。

22.根据ICI数据，截至3月25日当周，美国政府货币市场基金总资产升至44万亿美元的历史新高。

23.美银美林上周表示牛熊市指标为0.00（0.4），表明投资者将当前视为“极端熊市”，这可能导致信贷和股市大幅上涨。

24.美银美林表示，上周股票资金流出262亿美元；政府债券流出 37 亿美元，为九周来首次。

国内财经新闻

1.1-2月，全国规模以上工业企业利润同比下降38.3%。

2.据国家外汇管理局统计，2019年，我国经常项目顺差9768亿元，资本和金融项目顺差3884亿元。

3.科瑞表示，今年第12周，6个监测城市成交量增速环比提高9个百分点至19%。

4.据国家邮政局统计，2020年快递预计将超过740亿件。

5.基金业协会表示，外资私募对中国资本市场的坚定信心不会改变。

6.2月底我国发电装机容量19.1亿千瓦，同比增长5.8%。

7.易居报道，2019年全国50个城市房价收入比小幅下降。

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